arcver (arcver) wrote,
arcver
arcver

ШАЛТАЙ-БОЛТАЙ...-272

Кредитором Linn Energy оказался банк Wells Fargo

вс, 17/04/2016 - 08:57 | Federal (4 года 3 месяца)

Спасибо, Kostas70, он нашел и прокомментировал в своей статье https://aftershock.news/?q=node/380452 вот эту заметку: http://fuelfix.com/blog/2016/04/15/linn-energy-misses-another-set-of-int...

ХЬЮСТОН - Linn Energy в пятницу объявила об оплате одного из просроченных векселей, и отложенном другом, существенно продлевающем льготный период компании перед кредиторами, что может заставить компанию подать на банкротство.

У Linn остался льготный период в 30 дней. Если за это время она не делает платежи, кредиторы имеют возможность требовать оплаты по кредитам в полном объеме. Эти требования могут вызвать цепь дефолтов, которые могли бы заставить компанию подать на банкротство в рамках Главы 11 Кодекса о банкротстве (это один из способов банкротства без остановки работы предприятия, в противоположности Главе 7, банкротство с остановкой и распродажей активов - прим. Federal). Это будет крупнейшее банкротство производителя нефти и газа, поскольку с тех пор как цены начали свое погружение в 2014 г. долг Linn составил около $ 10 млрд.

В марте руководители решили отложить около $ 60 млн процентных платежей по долговым обязательствам, однако 15 марта компания заявила о том, что указанный платёж совершён, но банком отсрочен платёж еще на $ 58 млн, предоставляя компании дополнительный льготный период.

Компанией также пересмотрено кредитное соглашение с кредитором, банком Wells Fargo. Новое соглашение дает Linn Energy большую свободу действий, чтобы избежать дефолта и обещает поддержать до мая базу заимствований - ключевой параметр, определяющий то, к какому количеству наличности Linn сможет получить доступ.

В марте руководители Linn Energy заявили, что банкротство "может быть неизбежным".

Kostas70 (1 год 6 месяцев)(04:07:55 / 17-04-2016)

Стал известен кредитор - Wells Fargo :) До банкротства месяц? http://fuelfix.com/blog/2016/04/15/linn-energy-misses-another-set-of-int...

Federal (4 года 3 месяца)(08:24:55 / 17-04-2016)

Ну а как думаешь, если они с трудом 60 лям нашли и не могут еще 58 наскрести, хоть они про Chapter 11 пишут, но тут сразу Chapter 7 попахивает. ))  Понятно, что для выплаты этих процентов они что-то продали "из уже ненужного", перезанять-то им негде, что-то соптимизировали, кого-то уволили. Но они ведь и во время льготного периода ничего не платили. Значит там возможно и по процентам задолженность, которую тоже нам не раскрывают в статье, плюс 10 ярдов основного долга, и похоже, что это даже не единственная кредитная линия. Короче всё, полный песец уже близко.

С учетом того, что Wells Fargo буквально на днях нагнули на 1,2 ярда баксов, дыра еще в 10 ярдов станет для него критичной, у него годовая прибыль вдвое меньше:

1. Прибыль у них уже упала. http://www.rosbalt.ru/business/2016/04/14/1506662.html

2. Недавнюю антикризисную проверку ФРС банк провалил http://www.banki.ru/news/lenta/?id=8852916

3. "Банки США начинают готовиться к дефолтам нефтяников. Wells Fargo, входящий в "Большую четверку", отложил $1,2 млрд на потери по "плохим" кредитам нефтегазовому сектору. Общий объем таких безнадежных займов на балансе банка всего за год вырос более чем в 10 раз с $76 млн до $844 млн.

.................

Полгода назад финансовый директор Wells Fargo Джон Шрюсберри говорил о том, что потери по "плохим" кредитам нефтяникам будут незначительными – на уровне статистической погрешности. Теперь банк резервирует больше миллиарда долларов на борьбу с ними. Причем проблемы могут вырасти как снежный ком. Сами эксперты Wells Fargo признают: если цены на нефть будут оставаться низкими продолжительное время, нефтегазовые бумаги на балансах банка сильно подешевеют. Компаниям-эмитентам станет еще сложнее перекредитоваться (ценные бумаги зачастую служат в качестве залога) или погасить долги.

.............

Обязательства Bank of America перед нефтегазовыми компаниями составляют $22,6 млрд, у Wells Fargo – $24,6 млрд." https://aftershock.news/?q=node/375689 (речь о непрофинансированных обязательствах нефтяникам, у JP Morgan их сумма достигает $30 млрд. прим. - Federal)

4. О том, что всё плохо, Алекс выкладывал заметку https://aftershock.news/?q=node/387910

"Банки заявили, что вполне возможен сценарий, когда эти активы потребуется полностью ликвидировать."

Ну это опять же, Chapter 7, а не 11.)

Похоже, кризис сабпрайм покажется нам милым детским утреником, когда вся эта конструкция взорвётся.

Из комментов на афтершоке:

Ecelop111 (3 года 3 недели)(09:58:19 / 17-04-2016)

Bank of America, Bank of New York Mellon, J.P. Morgan Chase, State Street, Wells Fargo - список смертничков.

Goldman Sachs и Morgan Stanley - возможно, выплывут, но помощь тоже будет нужна.

Citigroup - относительно стабилен - если не врут.

впрочем, учитывая крохоборство их российской дочки - как-то не верится.;), пусть даже это разные банки и разные страны (в РФ кризис начался раньше).

Теперь он рассылает клиентам вот такие уведомления.
http://ic.pics.livejournal.com/a_nalgin/17023173/1183035/1183035_original.jpg
Это в некотором смысле тренд - Банк Москвы недавно сообщил о введении платы за SMS-оповещения (кажется, 59 рублей в месяц). А ещё ранее, как я слышал от знакомых, крохоборством занялись пара кредитных организаций помельче.
Да, конечно, можно принять во внимание, что за отправку смсок банк вносит какую-то денежку оператору сотовой связи (относя её, впрочем, на себестоимость, т.е. вычитая из налоговой базы), а потому эта услуга не совсем дармовая. Но вдруг начинать брать плату за то, что раньше было частью бесплатного сервиса, просто так, потому что деньги очень нужны - это не самая умная идея с точки зрения имиджа. Правительство Москвы сильно прошлось по такого рода граблям, когда начало расчерчивать публичное пространство городских улиц под платные парковки, и сейчас вполне справедливо подвергается критике за это. Но егопечальный опыт, конечно, никого ничему не учит.
И, разумеется, брать абонентскую плату за отправку емейлов, которые автоматом формирует программа-робот, это вообще за гранью. Даже с учётом того, что банк оплачивает свой интернет-канал.

Банки оказались в одной дырявой лодке с нефтяниками

Фондовый рынок

Весенняя переоценка базы кредитования для американских добывающих компаний — событие, достойное самого пристального внимания, поскольку для многих сланцевых производителей она может обернутся лучом надежды на выживание, или же сулить быструю смерть в суде по делу о банкротстве. Все очень просто: весной и осенью банки определяют, достаточно ли у компаний средств для ведения бизнеса в течение ближайших нескольких кварталов, или же пришло время «сдать ключи» кредиторам. В общем-то не секрет, что многие компании уже использовали свои револьверные кредитные линии по максимуму, поэтому им не грозит резкое сокращение базы кредитования (банкам же, которые надеются, что компании вернут средства после переоценки чистого оборотного капитала, можно пожелать удачи в их нелегком деле).

В зоне риска находятся в основном компании, которые максимально полно использовали свою базу кредитования (на нижней границе Contango с 62%, на верхней границе — Vanguard с 94%). Именно они могут неожиданно остаться без источника дополнительной ликвидности, поскольку банки собираются урезать от 30 до 50% от их базы кредитования. Таким образом, лишившись ликвидности, они будут вынуждены подать на банкротство, в том числе и под давлением залоговых кредиторов, которые в скором времени будут кредитовать дебиторов во владении (и в большинстве случаев компании после реорганизации), и потребуют списания минимальной стоимости предприятия перед банкротством.

В начале недели агентство Reuters сообщило о том, что «спустя почти два года разрухи и хаоса, американские компании, добывающие сланцевую нефть и газ, столкнулись с сокращением объемов кредитования, поскольку банки заметно урезали доступные им кредиты». Каждые полгода компании нефтегазового сектора проводят переговоры со своими банками о том, на какие суммы кредитов они могут рассчитывать, исходя из стоимости их резервов. Ранее финансовые институты охотно делали скидки для своих заемщиков, принимая во внимание тот факт, что производители хеджировались против падения цен и могли сокращать расходы по мере снижения цен на нефть, начавшегося в середине 2014 года.

По подсчетам Reuters, прошло всего несколько недель с начала текущего раунда переговоров, но объем кредитования для дюжины компаний уже сократился на общую сумму 3.5 млрд долларов — это пятая часть всех доступных кредитов. «В любом случае, банки кредитные средства еще примерно на 10 млрд долларов, поскольку им по-прежнему только предстоит обсудить кредитные линии на сумму более 50 млрд долларов в рамках переговоров, которые затянутся до мая». От их решения будет зависеть, каким компаниям суждено стать банкротами. При этом в зоне риска не только буровые компании на сланцевых месторождениях, испытывающие дефицит и сокращение ликвидности.

Издание Wall Street Journal пишет о том, что сами кредиторы, выдавшие займы компаниям нефтегазового сектора, сильно рискуют в том случае, если цены на нефть не будут восстанавливаться достаточно быстро для того, чтобы вернуть заемщиков хотя бы на уровни безубыточности. Какими суммами исчисляются эти риски? Большими. Примерно 147 млрд долларов. По словам Wall Street Journal, когда крупные банки начнут публиковать отчеты по доходам, выяснится, что у всех этих нефтегазовых компаний есть контрагенты, то есть банки-кредиторы, и буквально за несколько дней в центре внимания окажутся кредиты в энергетическом секторе, о которых инвесторы в большинстве своем и не подозревали до недавнего времени. Эти нефинансированные займы бил обещаны компаниям энергетического сектора, но еще не использованы. Многие банки, как правило, ранее не раскрывали информацию по таким кредитам, но в последнее время начали делать это на фоне продолжительного периода падения цен на нефть и газ.

Сейчас банки спешно пытаются отыграть назад именно такие обещанные займы (ранее в этом году стало известно, что глава ФРБ Далласа и Управление контролера денежного обращения призывали банки оставить компаниям как можно больше кредитов), однако в некоторых случаях может быть слишком поздно. В первом квартале заемщики энергетического сектора объявили об использовании более чем 3 млрд долларов по данным типам займов. Эти обязательства негативно отразятся на прибылях банков и увеличат их риски как раз в тот период, когда от них нужно избавляться. «Не будем пытаться подсластить пилюлю, это не те займы, которые банк хотел бы выдать в сложившихся обстоятельствах», — отмечает Гленн Шорр, аналитик Evercore ISI.

Есть еще одна проблема: нефть, конечно, дорожает на фоне благоприятных новостей, однако, чтобы банкиры перестали вздрагивать по ночам, цены должны подняться значительно выше. «Цены на нефть заметно выросли за последние несколько недель, например, американский сорт WTI сейчас продается по 41.88 долларов за баррель, но, по мнению аналитиков, нефинансированные займы в этом секторе по-прежнему представляют собой значительные риски. Если бы нефть стоила хотя бы 60 долларов, проблем было бы значительно меньше. Но на уровне 40 долларов за баррель ситуация остается опасной», — отметил Джейсон Голдберг из Barclays. «Будут ли компании пользоваться этими заемными средствами в трудные времена»? Учитывая эти факторы риска, банки за последние несколько месяцев отложили миллиарды долларов для покрытия потенциальных убытков, связанных с энергетическими компаниями, и эта динамика сохранится, поскольку все больше и больше кредитов будут переходить в разряд безнадежных. И все же отложенных средств и близко не хватит в случае максимально возможного использования кредитных средств. Какие банки в зоне риска? Традиционно, это Citi, BofA, Wells и JPM.

По данным Barclays PLC за четвертый квартал, десять крупнейших американских банков сообщили о нефинансированных займах на сумму 147 млрд долларов. Значительная часть этой суммы приходится на четверку лидеров банковского сектора США —  J.P. Morgan Chase & Co., Bank of America Corp. , Citigroup Inc. and Wells Fargo & Co. Таким образом, все ждут дальнейшего развития событий: 1) кинутся ли компании нефтегазового сектора использовать доступные им револьверные кредиты, и 2) подадут ли они в конечном счете на банкротство, вынудив банки отразить убытки по кредитам. Между тем, агентство Fitch Ratings на этой неделе должно опубликовать отчет, в котором будет говорится о том, что почти 60% кредитов энергетического сектора без рейтинга или с рейтингом ниже инвестиционного уровня будут «классифицированы» или отнесены к группе риска согласно нормативным требованиям. «Тревожная ситуация», — считает Шэрон Бонелли, старший директор по заемному финансированию в Fitch. WSJ пишет о том, что кредитные организации постоянно предлагают подобные кредитные линии компаниям промышленного сектора. Однако в энергетическом секторе эти предложения были сделаны до падения цен, соответственно, это особый случай.

Джеймс Даймон, исполнительный директор  J.P. Morgan, комментируя риски банка, связанные с энергетическим сектором, в феврале отметил, что нефинансированные займы представляют собой самую «непредсказуемую часть обязательств». При этом он также добавил, что не ожидает значительного использования этих кредитов, потому что они были обещаны в основном компаниям инвестиционного уровня, которым вряд ли понадобится дополнительная наличность. Банки имеют резервы не только против уже использованных заемных средств, но и против нефинансированных займов. Между тем, известно, что компании на грани банкротства спешат использовать свои револьверные кредитные линии по максимуму. Денверская компания Bonanza Creek Energy в марте заявила об использовании 209 млн долларов в рамках своих кредитных линий, предоставленных банкам группы KeyCorp в Кливленде. Директор Bonanza Creek сообщил, что это решение обусловлено стратегией управления рисками и поблагодарил банк за доверие и поддержку. Пресс-служба KeyCorp от комментариев воздержалась.

Tidewater Inc., компания, предоставляющая суда для буровых компаний, работающих на плавучих платформах, в марте использовала 600 млн долларов в рамках кредитной линии, предоставленной Bank of America. Исполнительный директор компании в пресс-релизе упомянул «неопределенность, связанную с дальнейшей динамикой цен на нефть и газ». Пресс-служба Bank of America от комментариев воздержалась. Интересно, как пишет WSJ, некоторые банки, чтобы остановить такое изъятие кредитных средств, оговаривают особые положения «о не накоплении наличных денег». Эти новые пункты договоров требуют от компаний использовать лишнюю наличность для выплаты своих револьверных кредитов.

Проблема в том, что у большинства этих компаний нет лишней наличности, потому что их финансовые ресурсы сгорают с фантастической быстротой, и даже максимальное использование кредитных линий продлевает им жизнь всего на несколько месяцев. Более того, по мнению Яна Пека, главы отдела по банкротствам в компании Haynes & Boone, проблемные компании на грани банкротства должны серьезно проработать стратегию использования  дополнительные заемные средства в рамках кредитных линий, если у них есть такая возможность. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

Песец взялся всерьёз за банки?

Китай: Цены на морские контейнерные перевозки пали на новую глубину

пн, 18/04/2016 - 08:47 | alexsword (4 года 6 месяцев)

Индекс China Containerized Freight Index (= отслеживает стоимость отправки груза из Китая в 14 главных портов мира) рухнул еще на 41% от февральского уровня (и без того невысокого), что как бы намекает на коллапс платежеспособного спроса у стран-покупателей.  Стоимость отправки 20-ти футового контейнера (TEU) в Европу составляет теперь всего $271, в Средиземное море - $409, и на западное побережье  США - $709.

ИСТОЧНИК 1, ИСТОЧНИК 2

Некому возить, ибо резко упал спрос. Но кризиса нет, ибо Йелен заявила: «Всё хорошо, прекрасная маркиза…». Ну, или что-то очень похожее. Даже слово «сюрприз» там, вроде бы, мелькалоJ

Постепенное удушение среднего класса

Одним из аргументов либеральных оппонентов в поиске «достойной жизни» является необходимость развития среднего класса. Ибо «средний класс является гарантом стабильности - как политической, так и экономической». Западные же экономисты сегодня немало пишут о постепенном исчезновении среднего класса как в США, так и в Великобритании, Германии, Франции и так далее.

В Америке 70-х годов средний класс представлял 61% населения, сегодня -- 50%. В Германии процент среднего класса упал на 4% за последние 15 лет.

В Европе

Экономист-аналитик Филип Кревель говорит, что с чередой кризисов общество всё больше распадается на сегменты. Средний класс теряет стабильный доход, его представители начинают жить подработками. Информатизация и роботизация делают своё дело по разрушению квалифицированных рабочих мест.

Налоговая нагрузка же на этот класс никак не исчезает. К примеру, он несёт на себе всю тяжесть социальных инструментов поддержки, которые власть создала для «борьбы с бедностью». Ему «достаётся» больше, чем представителям слоёв побогаче, так как «имущие» более мобильны в вопросе ухода от налогов. Во Франции, например, социальная поддержка составляет треть бюджета страны. При этом, сами представители среднего класса каких либо поддержек лишены. И, так как средний класс сжимается, а неимущий растёт, то и нагрузка на оставшихся представителей «зажиточной» середины общества тоже возрастает.

Как видно на индикаторе ОЭСР, в Европе, бездетные одиночки, зарабатывающие 100% средней зарплаты платят по большей части 40 - 50% налогов. А налоги семьи с двумя детьми, зарабатывающей на двоих 100% средней зарплаты, могут доходить до 40% от доходов. Налоговая политика также показывает планомерность удушения среднего класса.

Средний класс уезжает из привилегированных районов.  Его дети отодвигаются всё дальше от социальных лифтов. Расслоение начинается ещё в начальных классах.

Маленькая часть среднего класса вырывается в мировую элиту. А подавляющая часть бьётся за рабочие места с развивающимися странами и роботами.

Миф о сытом и счастливом среднем классе исчезает. На чём строить политику поддержки развития среднего класса в этом случае?

В мире

Защитники мондиализации говорят, что она уравнивает уровень жизни между богатыми и бедными странами. Соответственно растёт и средний класс в развивающихся странах. Это так, но уравнивание происходит снизу.

Об этом говорит, например, Dean Backer, со-директор Center for Economic and Policy Research in Washington, DC указывая на то, что «мондиализация приравнивает доходы среднего класса к низшим, а не к высшим».

Есть и немало исследований о «мировом среднем классе». Согласно им, мировой средний класс составляет около 13% населения мира и имеет доход между 270,- и 540,- евро в месяц. По такому критерию Россия попадает в категорию стран, в которых 100% населения живёт на уровне среднего класса, наряду с Европой и Америкой.
https://dl.dropboxusercontent.com/s/0rhlxkpuw2ag77m/middle-upper-and-high-income.jpg?dl=0
В условиях мондиализации «западный средний класс» - исчезающий вид. Его уничтожают намеренно, в рамках переустройства всей экономической структуры мира. Неолиберальный глобализм освободил самую что ни на есть примитивную, хищническую природу капитализма. Самое время сейчас - перечитать В.И. Ленина и работать над альтернативным путём развития.

Лютое жлобство и умственная деградация банктеров, ведут к самоуничтожению Запада. А вот построить рабовладельческое общество, им вряд ли удастся – опять Россия мешает.
Tags: конец закона, кризис, крушение мира, песец
Subscribe

  • Сайгон. Ремейк.

    Посмотрела я на этот феерический Песец, который творится в Афганистане. Ну, что я могу сказать... Только одно слово: Сайгон. Еще в начале лета…

  • Будем жить

    Прежде, чем продолжить публикации дайджестов, хочу напомнить, что стиль подачи материалов и изложения выводов изменится. При том, что сами выводы по…

  • Шалтай-Болтай...-588

    Эксперты удивились внезапному росту урожайности зерна в РФ в августе Москва. 10 августа. INTERFAX.RU - Эксперты зернового рынка продолжают…

promo arcver february 1, 2015 11:20 67
Buy for 10 tokens
К величайшему горю для меня, Толик умер 18.08.2020 года... Инсульт. Кровоизлияние в ствол головного мозга. То есть у него просто не было шансов... Оставляю его текст ниже без изменений. Пусть останется памятью о нём. А я по мере сил буду продолжать хотя бы эту часть его дела -…
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 0 comments