Японцы готовятся к холодному рынку
Nippon Life Insurance, крупнейшая частная страховая компания в Японии, собирается начать продавать японские акции, когда они вырастут в цене. Причина в том, что общий рост рискованных активов, вызванный надеждами на продолжение экономического сценария Goldilocks, подходит к концу:
Goldilocks — это инвестиционный термин, обозначающий такое состояние экономики, когда она не является горячей или холодной, а поддерживает умеренный экономический рост, и при этом характеризуется низкой инфляцией и дружественной к рынкам монетарной политикой:
https://en.wikipedia.org/wiki/Goldilocks_economy
О том, что данный благоприятный период заканчивается и наступает пора продавать, заявил Хироши Озеки (Hiroshi Ozeki), директор по инвестициям Nippon Life. Также он сообщил, что компания ожидает ослабление доллара относительно иены и готова начать покупать американскую валюту при достижении курса в 105 иен за доллар.
Nippon Life допускает возможность повторения обвала рискованных активов, как это было месяц назад, даже несмотря на недавнее восстановление рынка:
По словам Озеки, сценарий Goldilocks был основан на трёх условиях — умеренный экономический рост, умеренная инфляция, и умеренный рост стоимости активов. Если хоть одно из этих условий нарушено, то рынок ожидают серьёзные коррекции.
«Поскольку конец Goldilocks-рынка приближается, нам надо быть готовыми к падению стоимости акций”, — предупреждает Озеки. Аналитик не ждёт быстрого и масштабного обвала, но указывает, что вскоре мировым рынкам предстоит пройти серьёзный тест на прочность, когда консолидированный баланс трёх крупнейших центробанков — ФРС, ЕЦБ и Банка Японии — начнёт сокращаться.
Пока к сокращению баланса приступил только Федрезерв, тогда как ЕЦБ и БЯ продолжают массово скупать облигации. Между тем, Озеки считает, что именно пузырь гособлигаций может стать одним из тех крупнейших рыночных пузырей, которые вскоре взорвутся.
Решение японского страховщика — это очень плохая новость для мировых фондовых рынков. Если крупные финансовые игроки начнут действовать так же, как Nippon Life, то это просто обвалит рынки по всему миру.
Вряд ли аналитики Nippon Life работают по какой-то особо оригинальной методике, а значит это вопрос времени, когда другие крупные игроки начнут приходить к тем же выводам и тоже начать продавать.
Проблемы не ограничатся японскими рынками, как правильно сказал Озеки — облигационные пузыри есть везде и они обязательно взорвутся.
Как видите, не один я каркаю. И, это наверняка, если рухнут биржи, обвалится весь мир капитализма (не одномоментно, но достаточно быстро, за десятилетие-другое), всю мировую экономику придётся выстраивать заново. И очень не все переживут такое обрушение.
========================================
Билл Гейтс: криптовалюты — это смерть
Терпеть ненавижу этого человека, но дураком его не назовёшь. Если говорит, значит, знает.
========================================
Дайджест "деградация Запада" 25.02.2018
Дайджест немал, с таблицами и графиками, рекомендую глянуть.
========================================
Goldman Sachs: Налоговая реформа Трампа ведет к катастрофе пирамиды ГКО США
Мы уже говорили, что налоговая реформа Трампа это в чистом виде реинкарнация сценария Авантюриста, отложенного на несколько лет печатным станком - стимуляция экономики за счет дефицита бюджета и ускорения пирамидальных займов:
Затем начинается фаза 5 - бюджетный кризис, вызванный сокращением налогов. Но к этому времени уже появляется серьезный спрос на ГКО, обусловленный продолжением падения всех видов активов в мире, от акций до золота. Тут Штаты начинают из заемных средств кратно увеличивать госрасходы. Возникает виртуальная стабилизация экономики, как у нас в начале 1998. А сразу за ней начинается или дефолт и Величайшая Депрессия или гиперинфляционный взрыв...
Тогда можно будет свалить вину за кризис на Китай и объявить ему торговую войну. Китай в отместку сбросит свои ЗВР, но будет уже поздно - гиперинфляционный станок будет уже включен и Штаты просто и изящно выкупят этот триллион ГКО за свеженапечатанные баксы. А на Китае повиснет еще один косяк - теперь его можно будет обвинить не только в кризисе, но и в гиперинфляции. Теперь уже каждый американец будет ненавидеть Китай лютой ненавистью и, когда через 2-3 года потребуется, проголосует за ядерную бомбардировку.
Goldman Sachs (один из ведущих банков США, под управлением $860 ярдов резаной) тоже начал что-то подозревать и разродился документом, в котором фактически соглашается с диагнозом, который поставили экономике США в Китае (Dagong снизил рейтинг США из-за деградации "источников погашения"), и идет даже дальше:
Федеральный бюджет входит в неизведанную территорию, за последние два месяца расширения дефицита бюджета произошло уже дважды, что приведет к росту процентных выплат по ГКО и росту стоимости обслуживания пирамиды долгов - продолжающийся рост госдолга ставит вопросы о дальнейшей устойчивости процесса.
Ожидаемый рост дефицита бюджета США и госдолга по отношению к ВВП:
Дефицит бюджета США будет больше, чем когда-либо за последние 50 лет - за исключением периода 2009-2012. При этом доходы бюджета как доля ВВП хуже, а расходы выше исторически среднего.
Ожидается рост расходов по социалке, на здравоохранение и, что особенно тревожно, процентные выплаты по госдолгу скоро превысят триллион. Лишь процентные выплаты составят 2.3% от ВВП к 2021 году, а в 2027 это будут уже 3.5% (примечание alexsword - даты чрезвычайно оптимистичные, текущая ставка была очень сильно занижена в период QE, и если не запустить вновь печатный станок, взлетит вверх гораздо быстрее этих прогнозов).
Все это означает, что впереди у США очень неясное будущее - рост дефицита на фоне и без того высокой долговой загрузки это то, что США никогда себе не позволяла кроме как в кризисы. Рост процентных выплат на фоне растущего долга означает, что США попадут в существенно худшую ситуацию, чем в 40-х или 90-х:
Самое смешное, что почти весь экономический блок Трампа состоит из бывших сотрудников Голдман Сакс. К чему бы это?
========================================
США: Жертвы образовательных кредитов погружаются в долговую трясину все глубже
В США практически отсутствует политическая дискуссия по растущей пирамиде образовательных долгов. 40 лет назад образование можно было получить без диких счетов, теперь нельзя. Что изменилось за период? Неужели образование стало требовать дорогостоящей инфраструктуры и оборудования? Или просто паразитарные секторы запустили еще один вид налога на общество в пользу частного ростовщического капитала?
Ладно, это лирика. Вот свежая конкретика.
Brookings Institution провело исследование лохов, кто завершил образование в 2010 году, имея долг $50K резаной за образование и больше. К слову, в 2014 таких счастливцев было 5 миллионов.
Так вот - согласно исследованию, большинство из них так и не приступило к погашению долга, и он в среднем лишь вырос согласно капающим процентам, средний прирост составил 5%. Если в 1990 лишь 2% должников завершало учебу со столь большим долгом, то теперь это 17% (с поправкой на инфляцию!).
Любопытный момент - после ипотечного краха 2008 и накрывшегося сабпрайма, эти лохи теперь не квалифицируются банками как получатели ипотеки, однако автокредиты им усердно впаривают, поэтому помимо образовательных долгов за ними еще числится эта растущая составляющая.
Это одна из причин моего неверия в восстановление Величия Америки. Поздно спохватились.
========================================
Олимпиада Леммингов, февраль 2018: Динамика реального сектора России по-прежнему худшая в группе
Большая статья с графиками и таблицами, рекомендую глянуть. И да, либерасты из экономического блока правительства продолжают работу по уничтожению России и русскихL Как получили в 90-х такое задание, с разрешением воровать при этом, так и работают сугубо в этом направленииL
========================================
Немецкие банки выдают кредиты с отрицательными ставками до минус 5% годовых в евро
Раскрутили станок так, что остановить не могут?
До вчерашнего дня самым выгодным было предложение, согласно которому, клиенты платили -0,4%. Таким образом любой, кто оформил кредит на портале Smava (через банк Fidor-Bank), взяв €1000, обратно должен выплатить лишь €993,70. Ежемесячная выплата составляла €27,60.
Большую отрицательную ставку предложил сравнительный портал Check24 (в сотрудничестве с банком SWK Bank). Условия следующие: ставка составляет -1,5% на 12 месяцев. Ежемесячная выплата составляла €82,65. Но это предложение было доступно всего четыре часа - кредит от портала Smava вновь является самым выгодным.
Затем Smava представили еще более выгодное предложение со ставкой в -3%. Что значит, что, взяв у них €1000 в кредит, в течение 36 месяцев нужно будет вернуть только €953,80. Ежемесячная выплата - €26,49.
Этим предложением день выгодных кредитов не закончился.
Во второй половине дня Check24 выступили со своим предложением – кредит со ставкой -3,5%. По условиям договора в течение года, взяв 1000, нужно выплатить €980,84. Ежемесячная выплата - €81,74.
Вечером многих ждал еще один сюрприз: Smava вновь снизили проценты, предложив вариант в -5% - рекорд! Так, взяв в кредит €1000, обратно нужно будет выплатить €923,04. Ежемесячная выплата - €25,64.
Нюанс состоит в том, что не каждому могут выдать такой кредит – все зависит от кредитной истории клиента.
Комментарий редакции раздела Новости
Российская политота сейчас начнет песни петь - "вот ведь живут люди, и у нас так нужно сделать". Я телевизор не смотрю уже много лет, но случайно зацепил краем глаза рекламу одного из кандидатов про "доступную ипотеку".
В чем засада этой "выгоды" - отписал в комментах.
Капитализм основан на ссудном проценте. Такое извращение не может длиться долго, лохов, нахватавшихся таких кредитов, потом заставят платить совсем по другим ставкам.
Journal information