arcver (arcver) wrote,
arcver
arcver

А вот и претендент...

США: Кто будет платить за "сланцевую осень"? Переживет ли ее Citigroup?
Вопрос вопросов сейчас - какие именно структуры в США приняли на себя коллапс цен на нефть, играя на деривативах, и оплачивают теперь весь банкет (схема описана в этой записи и в комментах)?Неплохим кандидатом на то, чтобы стать аналогом AIG, рухнувшим в 2008 по аналогичным причинам, выглядит Citigroup (входит в четверку крупнейших банков США) и FDIC (= бюджет США).
В частности, опубликованный квартальный отчет по активностям банков США, связанным с деривативами (отчет свежий, но данные публикуются с квартальной задержкой - за 3-й квартал 2014), содержит очень интересные сведения:
1) если смотреть не на банковские холдинги в целом, а только на те их юрлица, где государство застраховало вкладчиков (в лице FDIC), то Citigroup стал игроком в деривативы №1, обогнав JP Morgan, приняв на себя потенциальные выплаты в $70 трюликов:

2) Если остальные банки массово сокращали свои "ставки" в 3-м квартале 2014, то Citigroup их очень шустро наращивал - на $1 трюлик во втором и на рекордные $9 трюликов в третьем:

 Для сравнения с другими банками:

Причем, если посмотреть на то, какие категории деривативов росли быстрее всего - это OTC traded swaps (как раз тот тип жетонов казино, что стрельнул в "сланцевую осень"):

Прирост этой категории деривативов составил $5 трюликов во 2-м квартале 2014 и дикие $8 трюликов в 3-м квартале (свыше 20% за один квартал), достигнув суммарно $49 трюликов.
И это еще не все.  Крайне интересно, что Citigroup холдинг в целом, имеет сейчас меньше деривативов ($64.8 трюликов), чем его составляющая, застрахованная FDIC ($70.3 трюликов), причем ситуация изменилась именно в третьем квартале - в предыдущем у холдинга было $61.8, а у застрахованного FDIC - $61.1:

Иными словами, сам холдинг сокращал количество казино-жетонов и минимумизировал риски, но наращивал их (= перекладывал) на застрахованный FDIC банк. То есть, в случае "неправильной ставки" - платить будет бюджет США, и без того дырявый!
Что именно "страховалось", и структура принятых рисков - пока неясны, но ситуация, как минимум, очень интересная.  Не станет ли Citigroup аналогом AIG-2008?
http://www.zerohedge.com/news/2015-01-05/citi-next-aig-70-trillion-reasons-why-citigroup-and-congress-scrambled-pass-swaps-pu
П.С. На десерт - отрывок из моего обсуждения с Авантюристом 2008-го года:
А вот теперь, после того как разобрались с перспективами Citigroup, предположим, что владельцы Citigroup не лохи, и кризис предвидели, но так чтобы не выделяться на фоне других банков, которыми владеют простые лохи, они замутили некоторую комбинацию.  Версия. Не удивлюсь, если структурами, которым уйдут активы Citigroup, будут хедж-фонды, организованные теми же людьми, что управляют и самим Citigroup.   Хедж-фонды накупили в Citigroup CDS деривативов, где Citigroup выступает гарантом.   После выплат страховок по этим деривативам, они скачают себе все активы Citigroup (а также ту наличность, которую скачает сам Citigroup от страховщиков типа AIG), но избавятся при этом от пассивов Citigroup (в частности, от претензий вкладчиков и покупателей облигаций).
http://aftershock.su/?q=node/279094


У меня при чтении этой статьи вдруг зазвучало в ушах, на манер песенки из рекламы: Кризис приближается, кризис приближается... И сильно сомненваюсь, что он будет, как Санта-Клаус или наш, кондовый Дед Мороз раздавать подарки. Почти наверняка, кризис будет отбирать - зарплату, вещи купленные в кредит, уверенность в будущем... И крайне глупо надеяться, что дело обойдётся одним Пиндостаном или прогнившим Западом. Мировой кризис ударит по всем. Может, не абсолютно (кто-то даже выиграет), но он заденет большую часть населения планеты.
И большинству мало не покажется. Многим, очень многим, придётся выживать. Мировые кризисы - варианты природных катастроф. Некоторые из оставшихся в живых завидуют мёртвым.
Нет, конечно, после того, как схлынет волна кризисного цунами, стремительно или не очень начнётся строительство нового мира, надеюсь, более справедливо устроенного, чем нынешний. Но, чтоб увидеть этот Новый мир, надо сначала выжить. И повезёт это сделать далеко не всем.
Tags: Пиндостанские обломы, кризис
Subscribe

promo arcver february 1, 2015 11:20 67
Buy for 10 tokens
К величайшему горю для меня, Толик умер 18.08.2020 года... Инсульт. Кровоизлияние в ствол головного мозга. То есть у него просто не было шансов... Оставляю его текст ниже без изменений. Пусть останется памятью о нём. А я по мере сил буду продолжать хотя бы эту часть его дела -…
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 0 comments