arcver (arcver) wrote,
arcver
arcver

ШАЛТАЙ-БОЛТАЙ...-248

Шведский парламент принял закон, ограничивающий 105-ю годами длительность выплаты кредита

пт, 25/03/2016 - 00:57 | parhonf (7 месяцев 3 недели)

До сегодняшнего дня  в Швеции не существовало ограничения  на срок возврата кредита, и часто наследники должны были возвращать кредит, взятый заемщиком.

Шведский парламент в среду принял закон, ограничивающий 105-ю годами длительность  выплаты кредита по недвижимости. Поскольку до этого закона срок этих кредитов был безлимитным,  заемщики возвращали кредиты такими медленными темпами, что успевали умереть будучи задолжниками. Их наследники были вынуждены продавать жильё, чтобы расплатиться с кредитором.

Финансовый регулятор подсчитал что в 2013 году, средняя теоретическая продолжительность кредита по недвижимости составляла 140 лет. Еще более удивителен тот факт ,что большая часть кредитов в Швеции  (32 % из взятых в 2014 году) позволяют выплачивать проценты без выплаты основного долга.

Новые правила обязывают выплачивать как минимум 1%  от капитала в год для займов , составляющих от 50 до 70 %  от стоимости покупки. Теоретическая максимальная длительность составит около 105 лет. То есть кредит , который будет способен прижизненно выплатить единственный долгожитель планеты  Жан Кальман, при условии что он бы подписал кредит при достижении своего совершеннолетия. Для займов представляющих 70- 85 % от цены покупки (разрешенный максимум) заемщик должен будет возмещать 2 % от капитала в год.

Шведские банки недовольны. Они считают что новое правило не сможет достичь своих целей. « Это правило не выгодно ни семьям, ни банкам, потому что займы будут хуже и дороже. И это плохо для финансовой стабильности»,- утверждает финансовый журнал Dagens Industri.

Инфляция в секторе недвижимости  привела  к тому, что шведские семьи, считаются самыми закредитованными в Европе.  Те, кто имеет кредит на недвижимость, имеют долг эквивалентный 366% от годового дохода.

Комментарии подписчиков газеты :

- "Финансовый монтаж достойный сабпраймов"

- "Чем больше кредитов дают банки, тем быстрее растет стоимость недвиги. Нетрудно догадаться кому это выгодно"

Источник : http://immobilier.lefigaro.fr/article/en-suede-les-prets-immobiliers-ne-pourront-plus-depasser-105-ans-_284f5d58-f1c7-11e5-bde4-d57d159a74a1/

Перевод с французского

Доброта и милосердие так и выливаются на читателей из названия. Мономах запретил брать с должников больше, чем вдвое от займа, а «шведские социалисты» закабаляют на много поколений.

Чем опасен ПОПС?

fritzmorgen

Был такой анекдот в «благословенные» девяностые. Министр внутренних дел вызывает к себе помощника:

— Что-то у нас совсем денег мало. Давай-ка зарплаты по всей милиции снизим, посмотрим, что будет.
Проходит месяц. Заместитель докладывает:
— Всё в порядке, на зарплату жалуются, но на службу ходят.
У министра новая идея — перестать зарплату платить вовсе. Проходит ещё месяц, заместитель снова докладывает:
— Всё нормально. Ноют, нудят, но каждый день на службе как штыки.
Министр решает продолжить эксперимент — приказывает брать с милиционеров на входе деньги за появление на службе. Через месяц сам вызывает к себе заместителя.
— Ну как?
— ГАИ и ОБЭП платят, остальные через форточки лазают.
Так вот, к чему я напомнил про те «свободные от коррупции» времена. Всем понятно, что если с сотрудников берут деньги за то, что они ходят на работу, тут что-то не так. Потому что глубоко идейных людей даже в России не так уж много, и потому что даже самому идейному в мире человеку всё равно желательно хотя бы пару раз в день что-нибудь кушать.
И всем опять-таки понятно, что довольно быстро эта извращённая экономия выродится во что-нибудь нехорошее — не получающие зарплаты люди вынуждены будут в итоге или уволиться, или полностью перейти на незаконные методы добычи пропитания.
Ровно та же самая проблема заключается и в ПОПС, политике отрицательных процентных ставок. Ситуация, когда банк берёт с вас плату за хранение ваших денег, ненормальна. Она приводит к целому ряду перекосов и разрушает в итоге всю систему.
Ниже я приведу свой перевод опубликованной в Financial Times статьи Хува ван Стениса, управляющего директора «Морган Стэнли». На всякий случай отмечу, что в Википедии есть статьи и о Financial Times, и о «Морган Стэнли», и о Хуве ван Стенисе. Издание, банк и персона пользуются в финансовом мире большим авторитетом.
Мистер Стенис указывает на то, что основные плюсы от снижения ставок экономики стран Запада уже получили, и что дальнейшее снижение приведёт к разрушению системы.
В конце статьи Хув ван Стенис прямо указывает на два слабых звена.
Во-первых, это фонды денежного рынка, которые инвестируют в краткосрочные денежные облигации. В Японии после включения ПОПС все 11 таких фондов перестали принимать новые вложения.
Во-вторых, это банки. После того, как банки массово начнут брать с клиентов плату за хранение денег, клиенты не менее массово понесут денежки в домашние сейфы. В той же Японии и в Германии уже наблюдается такая тенденция.
Проще говоря, включение ПОПС на полную мощность приведёт к неустранимым проблемам у банков и у фондов денежного рынка. А этого достаточно, чтобы дефицит денег привёл у обрушению всей финансовой системы подсевших на низкие ставки стран Запада.
Таким образом я довольно сдержанно отношусь к оптимизму некоторых товарищей, которые называют ПОПС чуть ли не «новой парадигмой» и требуют, чтобы Россия поскорее вскочила в последний вагон катящегося под откос поезда.
Если корову меньше кормить и чаще доить, она будет приносить фермеру гораздо больше денег. Однако сердце подсказывает мне, что фермер, который попытается проверить эту соблазнительную теорию практикой, через некоторое время может столкнуться с весьма обескураживающим итогом эксперимента.

http://www.ft.com/cms/s/0/018ea7f8-ef67-11e5-9f20-c3a047354386.html

Хув ван Стенис. Отрицательные процентные ставки — это высокорискованный эксперимент.
Будут негативные ставки побуждать банки одалживать деньги обильнее и под меньший процент, помогая тем самым экономическому восстановлению? Я не уверен. Я боюсь, что отрицатательные ставки — это опасный эксперимент с уменьшающимся положительным воздействием.
Традиционно считается, что негативные ставки это всего лишь естественное продолжение количественного смягчения, что-то типа приглушения мощности кондиционера. Эта точка зрения недооценивает ответную реакцию финансовых посредников. Они подрывают прибыли банков. Они дают кредиторам стимул к просадке, а не к росту. Они поощряют банки искать возможности для инвестирования за рубежом, а не на домашних рынках. Они также рискуют нарушить механизм финансирования банков. Это всё идёт вразрез с желанием центробанков облегчить условия кредитования и поддержать финансовую стабильность.
Нельзя сказать, что QE не помогло глобальной экономике и не помогло банкам восстановить свои балансы. Низкие ставки улучшили доступность их кредитов, уменьшили плохие долги и подняли стоимость активов, увеличив тем самым стоимость залога. Но рыночные ожидания большую часть этого уже учли, и постоянные низкие ставки будут теперь действовать на прибыльность банков как усиливающийся холодный ветер.
Один контраргумент заключается в том, что негативные ставки до сих пор неплохо проявляли себя в Швеции, Дании и Швейцарии. Подробности однако более тревожны. Банки изо всех сил старались компенсировать негативные ставки путём увеличения стоимости кредитов — в частности ипотечных — и путём взимания более высоких сборов. В результате стоимость займов выросла, а не снизилась.
Суть проблемы в следующем: рынки больше не уверены, к чему приведёт введение низких ставок в ряде стран. Питер Прат, главный экономист Европейского центрального банка, сказал на прошлой неделе: «Как другие центробанки и продемонстрировали, мы ещё не достигли физической нижней границы». Покуда остаётся эта неопределённость, банкам трудно понять, являются ли экономически целесообразными новые кредиты, а инвесторам трудно правильно оценить банковские активы. После снижения ставки по депозитам ЕЦБ ещё на 10-20 базисных пунктов влияние на прибыль банков может стать экспотенциально отрицательным.
Дания и Швейцария стремились смягчить удар при помощи многоуровневых схем, которые должны были обложить налогами только избыточные депозиты и удержать иностранных инвесторов от увода денег с рынка. ЕЦБ пытается применить альтернативную схему: новую целевую долгосрочную операцию рефинансирования, при помощи которой он будет платить банкам за выдачу кредитов. Но это не в полной мере компенсирует сопротивление отрицательных ставок. По моей оценке будут выбраны только от 5 до 15 процентов от полуторатриллионного увеличения TLTRO. Эта оценка сделана на основе опроса крупнейших банков Еврозоны на конференции Morgan Stanley’s Financials на прошлой неделе. Среди банков северной Европы практически нет тех, кто претендовал бы эти компенсации. Другими словами, почти половина от TLTRO может в итоге превратиться в старые операции финансирования — субсидирование ставки без новых кредитов.
Для банков косвенные последствия негативных ставок могут иметь более важное значение, нежели прямой эффект. Существует риск того, что ликвидность на рынке будет снижаться, поскольку низкие ставки означают, что финансовые посредники будут копить высокодоходные активы. Есть также вопрос, как фонды денежного рынка, которые помогают многим корпорациям управлять их финансами, будут держаться в условиях отрицательных ставок. В Японии все 11 компаний, которые управляют фондами денежного рынка, прекратили принимать новые вложения.
Отрицательные ставки, если они распространятся на банки, могут также начать подрывать доверие потребителей к банкам как к правильному месту для хранения денег. С тех пор, как появились отрицательные ставки в Германии и Японии, там выросли продажи сейфов.

Коммерческие банки и другие финансовые институты рынка более чувствительны к отрицательным ставкам, чем центробанки. Если центробанки не могут оценить этот фактор, они могут принести больше вреда, чем пользы.

Я писал об отрицательных процентах и дешёвых кредитах в комменте к посту Чипстоуна. Это – наркотик, убивающий принимающего.

Свежая поросль "зеленых ростков", заботливо ухоженных "невидимой рукой рынка", заколосилась буквально на глазах:
28. 23.03.2016

США. Весна. Добыча на 19.03.2016: 9 038 тыс. б/д (94,05% от пика).
https://aftershock.news/?q=nod e/382201
29. 23.03.2016
Ресурсодобывающие компании США:
Все что заработали за восемь лет - ушло в унитаз в 2015.
Забавный факт - совокупная прибыль ресурсодобывающих компаний США за период с 2007 по 2014 сгорела в убытках 2015 года.
https://aftershock.news/?q=nod e/382202
30. 23.03.2016
США.
Emerald Oil "пустят с молотка".
https://aftershock.news/?q=nod e/382237
31. 24.03.2016
Объём промышленного производства в Сингапуре (м/м):
-4,8%.
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/singaporean-indust rial-production-1078

32. 24.03.2016
Объём промышленного производства в Сингапуре (г/г): -4,7%.
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/singaporean-indust rial-production-512
33. 24.03.2016
Дефляция. Индекс цен на импорт Германии (м/м): -0,6%.
Падение индекса продолжается 9 месяцев подряд! Это - дольше, чем во время кризиса 2008-2009 года!
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/german-import-pric e-index-134
34. 24.03.2016
Дефляция. Индекс цен на импорт Германии (г/г):
-5,7%.
Обрушение индекса длится 38 месяцев подряд! Самое длительное падение в истории!
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/german-import-pric es-1557

35. 24.03.2016
Изменение объёма продаж в промышленном секторе Италии (г/г): -0,3%.
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/italian-industrial -sales-1174
36. 24.03.2016
Базовый индекс розничных продаж в Великобритании (м/м):
-0,2%.
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/core-retail-sales- 856
37. 24.03.2016
Объём розничных продаж в Великобритании (м/м):
-0,4%.
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/retail-sales-258
38. 24.03.2016
Объём розничных продаж в Италии (г/г):
-0,8%.
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/italian-retail-sal es-952

39. 24.03.2016
Базовые заказы на товары длительного пользования в США (м/м): -1,0%.
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/core-durable-goods -orders-59
40. 24.03.2016
Объём заказов на товары длительного пользования в США (м/м): -2,8%.
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/durable-goods-orde rs-86
41. 24.03.2016
Объём заказов на товары длительного пользования в США без учета оборонной промышленности (м/м):-1,9%.
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/durables-excluding -defense-1446
42. 24.03.2016
Количество заказов на средства производства в США (без учета обороны и авиации) (м/м):-1,8%.
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/goods-orders-non-d efense-ex-air-1047
43. 24.03.2016
Композитный индекс ФРБ Канзас-Сити (США): -6.
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/kc-fed-composite-i ndex-662
44. 24.03.2016
Индекс производственной активности от ФРБ Канзас-Сити (США): -14.
http://ru.investing.com/econom ic-calendar/kc-fed-manufacturi ng-index-899

Что это, как не мировой кризис, не знаю.

Tags: конец закона, кризис, крушение мира, песец
Subscribe

  • Будем жить

    Прежде, чем продолжить публикации дайджестов, хочу напомнить, что стиль подачи материалов и изложения выводов изменится. При том, что сами выводы по…

  • Шалтай-Болтай...-588

    Эксперты удивились внезапному росту урожайности зерна в РФ в августе Москва. 10 августа. INTERFAX.RU - Эксперты зернового рынка продолжают…

  • Кто хозяева САСШ?

    Трамп опроверг сообщения о желании добавить свой барельеф к мемориалу на горе Рашмор При этом он добавил, что "это звучит как хорошая…

promo arcver february 1, 2015 11:20 67
Buy for 10 tokens
К величайшему горю для меня, Толик умер 18.08.2020 года... Инсульт. Кровоизлияние в ствол головного мозга. То есть у него просто не было шансов... Оставляю его текст ниже без изменений. Пусть останется памятью о нём. А я по мере сил буду продолжать хотя бы эту часть его дела -…
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 0 comments